2025，純電的理想未必很理想

作者丨青風(fēng)

編輯丨六子

理想汽車開年不利。

在2025年之前，理想汽車曾連續(xù)24個(gè)月蟬聯(lián)造車新勢力月交付量冠軍。但進(jìn)入2025年，1月和2月連續(xù)2個(gè)月份，理想均失去了這個(gè)冠軍寶座。

1月份，理想汽車交付量為29,927輛，同比下降3.97%，環(huán)比下降48.85%，成為新勢力中唯一同環(huán)比雙降的企業(yè)。而同期，鴻蒙智行交付34,987輛，同比增長4%；小鵬汽交付30,350輛，同比增長268%。

2月份，理想交付量繼續(xù)下滑，至26263輛，再次被小鵬超越。小鵬2月交付新車30453輛，同比增長570%。零跑追得也很緊，2月交付新車25287輛，同比增長285%。

在最近的這一周（3月3日—3月9日）中，理想仍未能扭轉(zhuǎn)局勢，周銷量0.73萬輛，仍然低于小鵬的0.85萬輛。

*圖源理想汽車

理想汽車，這個(gè)一度斷崖式領(lǐng)先的優(yōu)等生為何退步了？除了鴻蒙智行、小鵬、零跑等競爭對(duì)手給的壓力越來越大，理想還有至少三個(gè)自身的大問題需要在2025年解答：

其一，嚴(yán)重依賴L系列，但增程式車型的市場整體增速在趨緩，還能否支撐其銷量大盤？

其二，去年純電車型MEGA發(fā)布后遭遇重大挫折，今年將推出的i系列純電車型能否一雪前恥，補(bǔ)上第二條腿？

其三，在今年“全民智駕”的形勢下，理想押注的VLA智駕路線能否彎道超車，在智駕平權(quán)時(shí)代由追趕者變成領(lǐng)跑者？

對(duì)比其他造車新勢力，理想汽車這幾年的發(fā)展可謂順風(fēng)順?biāo)?。但目?span id="kp0hi7c" class="wpcom_tag_link">新能源汽車市場已經(jīng)進(jìn)入決賽，理想能否順利進(jìn)入2.0階段，2025年上面這幾場戰(zhàn)役，每一場都不容有失。

01
「增程式?jīng)]那么香了」

統(tǒng)計(jì)顯示，2024年，理想共交付了500,508輛新車。其中，去年3月上市的純電車型理想MEGA年銷量僅約1.1萬輛，占全年總銷量約2.2%，而主銷車型理想L6、L7、L8和L9都是增程式，合計(jì)占比高達(dá)97.8%。可以說，理想這些年完全是靠著一條腿在瘋狂奔跑。

*圖源理想汽車

單腿狂奔必然是存在隱患的。在理想的帶動(dòng)下，越來越多的車企都在搶食增程式的蛋糕。

華為系鴻蒙智行，尤其是旗下問界品牌，就是理想在高端市場的直接競爭對(duì)手。鴻蒙智行去年異軍突起，全年累計(jì)交付444,956輛，大幅拉近了與理想的差距。其中問界新M7、M9等核心車型均以增程式為主，在眾多方面直接對(duì)標(biāo)理想L系列，且平均售價(jià)更高。問界新M7系列年度累計(jì)交付新車19.7萬輛，登頂2024年新勢力車型年度銷冠；問界M9累計(jì)大定突破20萬輛，連續(xù)11個(gè)月蟬聯(lián)中國市場50萬元以上豪華車銷量冠軍。

前有狼，后有虎。在中低端市場，零跑汽車?yán)谩鞍雰r(jià)理想”的策略快速切入。在2023年，零跑C11上市增程版，銷量開始不斷爬升，隨后又陸續(xù)推出C10、C16等數(shù)款同樣包含增程版的車型，交付量再次提速。2024年零跑全年交付29.37萬輛，去年最后兩個(gè)月均突破4萬大關(guān)，成為不可小覷的新勢力黑馬。長安深藍(lán)也布局了多款增程版車型，帶動(dòng)銷量顯著增長，該品牌2024年全年交付243,894輛，僅用29個(gè)月實(shí)現(xiàn)第40萬輛整車下線。

此外，小鵬、小米、極氪、智己、廣汽埃安等此前堅(jiān)持純電路線的品牌，近期也都公布了推出增程式車型的計(jì)劃。更多品牌、更多車型、更多價(jià)位區(qū)間的出現(xiàn)，無疑將進(jìn)一步削弱理想在這個(gè)市場的統(tǒng)治力。

還有個(gè)核心的問題，是增程式汽車市場的增速在趨緩。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022年，增程式汽車處于市場導(dǎo)入期，全年銷量約22.8萬輛；2023年，銷量爆發(fā)增長至64萬輛，同比增速高達(dá)181%；2024年銷量約為120萬輛，但同比增速大幅回落，至87%；預(yù)計(jì)2025年雖然還將繼續(xù)增長，但增速仍將持續(xù)回落。

此前幾年，增程式汽車快速增長的關(guān)鍵原因在于，可油可電的驅(qū)動(dòng)方式極大地緩解了消費(fèi)者的續(xù)航焦慮。但現(xiàn)在隨著純電車型的電池包越來越大，不少續(xù)航里程超過800公里甚至1000公里，同時(shí)4C、5C超充網(wǎng)絡(luò)覆蓋越來越廣，再加上搭載800V超高壓充電的車型也越來越多，純電車型的續(xù)航和補(bǔ)能體驗(yàn)日趨改善。

據(jù)小鵬方面透露，2025款小鵬G6和G9將全系標(biāo)配5C超充AI電池，可實(shí)現(xiàn)12分鐘補(bǔ)能450公里。這與傳統(tǒng)燃油車加油的體驗(yàn)差距再次大幅縮短。消費(fèi)者焦慮極大消解，自然對(duì)增程式的偏愛就減弱許多。

玩家越來越多，市場越來越擁擠，增速變緩，技術(shù)優(yōu)勢被快速追趕，在這樣的背景下，理想如果還繼續(xù)單純依賴增程路線，跑起來自然跌跌撞撞。事實(shí)上，去年理想方面也坦承，“純電產(chǎn)品是我們另外一條腿，如果我們只有增程這條腿的話，我們跑不遠(yuǎn)，也跑不快?！?/strong>

02
「再戰(zhàn)純電」

3月11日，理想首款純電車型理想MEGA交付一周年。“是時(shí)候重新認(rèn)識(shí)一下它了。”理想官方公眾號(hào)特意發(fā)文稱，“在過去的365天里，我陪伴12600多個(gè)中國大家庭駛向幸福?！?strong>一年銷量1.26萬輛，這個(gè)成績對(duì)理想來說很不理想。事實(shí)上，理想對(duì)MEGA的失利至今仍耿耿于懷。

*圖源理想汽車

2024年，理想最初的計(jì)劃是發(fā)布4款純電車型，純電MPV理想MEGA在2024年3月首發(fā)，下半年再集中推出三款純電SUV車型，由此在年底形成“4款增程式車型 + 4款純電車型”的產(chǎn)品矩陣，實(shí)現(xiàn)雙輪驅(qū)動(dòng)。理想MEGA月銷目標(biāo)8000輛，理想全年總銷量目標(biāo)80萬輛。

出乎意料的是，理想MEGA上市就“撲街”了。因設(shè)計(jì)爭議、55.98萬元的定價(jià)策略及市場接受度不足，理想MEGA訂單遠(yuǎn)未達(dá)預(yù)期。根據(jù)理想最近公布的數(shù)據(jù)，一年來理想MEGA平均月銷量約1000輛左右，僅實(shí)現(xiàn)了最初目標(biāo)的八分之一。

這讓理想的純電策略遭遇重大挫折。連鎖反應(yīng)隨之而來。理想被迫調(diào)整節(jié)奏，推遲其純電SUV車型的發(fā)布，由2024年改期至2025年；無奈之下又重新聚焦增程式，通過L6等車型下沉市場，提升銷量和現(xiàn)金流。

一鼓作氣，再而衰，三而竭。2025年，理想再戰(zhàn)純電市場，只可成功，不可再敗。

一方面，為了更好地解決補(bǔ)能痛點(diǎn)，理想大力投建超充網(wǎng)絡(luò)。據(jù)官方披露，截至3月10日，理想已經(jīng)建成了1900座超充站1900座，其中高速765座，城市1135座；超充站布局全國31個(gè)省份、214個(gè)城市；建立充電樁10,160根，其中5C充電樁1295根、4C充電樁3240根。

另一方面，理想今年將推出i系列多款純電車型，覆蓋20-50萬元價(jià)格帶，形成與增程式L系列、旗艦MPV MEGA差異化的三大產(chǎn)品線矩陣。消息稱，理想2025 年的銷量目標(biāo)為70萬輛，其中純電車型的銷量占比30%，按此計(jì)算將達(dá)21萬輛左右。這個(gè)數(shù)字超過了小鵬汽車去年19萬輛的全年交付量，與極氪、蔚來的全年交付量相當(dāng)。因?yàn)閕系列最早也得下半年才上市，意味著每月的銷量要求更高。由此可見理想對(duì)純電市場的野心與決心。李想本人也曾表示，“我們還是非常有信心，用2年左右時(shí)間進(jìn)入到高端純電產(chǎn)品的第一梯隊(duì)?！?/p>

i8是理想i系列的首款產(chǎn)品，定位中大型六座SUV，計(jì)劃將于今年7月發(fā)布。近段時(shí)間理想i8已開始密集預(yù)熱，公布了部分外型圖片，且從3月10日起輕偽裝車已開啟全國范圍內(nèi)的實(shí)地測試。據(jù)透露，截至目前，理想i8已經(jīng)在全國300城完成了兩冬兩夏的耐久與性能驗(yàn)證，累計(jì)測試?yán)锍坛?00萬公里。

*圖源理想汽車

預(yù)計(jì)該車將全系標(biāo)配雙電機(jī)四驅(qū)系統(tǒng)，采用800V高壓平臺(tái)和碳化硅模塊，動(dòng)力方面預(yù)計(jì)超過400kW，百公里加速在4.5秒以內(nèi)。電池有望搭載寧德時(shí)代麒麟電池，容量達(dá)到100kWh，支持5C快充，充電12分鐘可續(xù)航500公里，CLTC綜合續(xù)航里程有望達(dá)到700公里以上。

外界普遍認(rèn)為，理想i8的成敗將直接影響理想在純電市場的品牌形象及長期戰(zhàn)略布局。因此，i8的內(nèi)部定位或許是理想汽車從增程向純電轉(zhuǎn)型的“穩(wěn)妥之作”，除了延續(xù)對(duì)家庭用戶需求精準(zhǔn)把握的優(yōu)勢，其外型設(shè)計(jì)也保留了星環(huán)燈帶等家族式設(shè)計(jì)，又避免了MEGA過于激進(jìn)的造型爭議，被認(rèn)為是“70%傳承+30%變革”的穩(wěn)妥選擇。

但是，MEGA的陰影可能難以完全消除，理想i8的設(shè)計(jì)爭議、價(jià)格壓力及激烈的市場競爭仍將是主要挑戰(zhàn)。

03
「智駕決戰(zhàn)」

智能駕駛是理想2025年要面臨的另一場輸不起的關(guān)鍵戰(zhàn)役。“電動(dòng)化是上半場，智能化是下半場?！边@是新能源行業(yè)普遍的業(yè)內(nèi)共識(shí)。只是讓人們沒有想到的是，智駕的競爭來得如此迅猛和激烈，2025年更是直接躍遷進(jìn)入了“全民智駕”的白熱化階段。

上個(gè)月，比亞迪正式發(fā)布高階智駕系統(tǒng)“天神之眼”，將覆蓋全系車型，智駕車型下探至7萬元級(jí)別；前兩天，零跑發(fā)布新車B10，將搭載激光雷達(dá)的端到端智駕系統(tǒng)拉低至15萬元以內(nèi)；長安、吉利等車企也相繼宣布“智駕平權(quán)”戰(zhàn)略。智駕已成為消費(fèi)者購買決策的決定性因素。去年，鴻蒙智行銷量火爆，小鵬從低谷重回巔峰，他們主打的智駕用戶心智就是最核心的原因。

相比特斯拉、華為和小鵬，理想智駕方面的起步并不算早。目前，特斯拉FSD V12已在國內(nèi)開始測試，直接沖擊高端市場；華為ADS 3.0、小鵬XNGP等方案去年已實(shí)現(xiàn)端到端智駕落地，占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢，消費(fèi)者對(duì)其技術(shù)認(rèn)知更深刻。理想需要奮力追趕并形成差異化優(yōu)勢。

*圖源理想汽車

在去年年底的“2024理想 AI Talk”中，李想透露，公司年研發(fā)計(jì)劃投入超100億元，其中近一半用于AI領(lǐng)域，包括自研基座大模型Mind GPT，目標(biāo)進(jìn)入中國行業(yè)前三；同時(shí)，計(jì)劃2025年實(shí)現(xiàn)L3級(jí)有監(jiān)督智能駕駛（“車位到車位”全場景覆蓋），并在技術(shù)、法規(guī)成熟后推出首款L4級(jí)車型。

近日據(jù)媒體爆料，理想正在展開一場豪賭，集中資源推進(jìn)下一代智駕技術(shù)——VLA（視覺-語言-動(dòng)作）模型的研發(fā)，目標(biāo)是于今年下半年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)落地。據(jù)了解，VLA智駕大模型結(jié)合了端到端和VLM（視覺語言）多模態(tài)模型的優(yōu)勢，能夠提升智駕系統(tǒng)對(duì)復(fù)雜場景的理解能力，從而提高智能駕駛的精準(zhǔn)度。

但VLA的落地并不容易，除了模型本身的研發(fā)需要時(shí)間，還需要克服硬件適配與算法融合的雙重挑戰(zhàn)。端到端與VLM的融合，會(huì)導(dǎo)致車端模型參數(shù)變大，且新模型需要理解復(fù)雜世界并給出建議，需要更高效的實(shí)時(shí)推理，這些都對(duì)車端芯片有更高的要求。

現(xiàn)在市面上可采購的芯片，性能基本都無法支持VLA的運(yùn)行。而去年底理想自研的芯片項(xiàng)目“舒馬赫”流片結(jié)果不及預(yù)期，理想不得已將繼續(xù)使用供應(yīng)商方案，英偉達(dá)今年即將量產(chǎn)的Thor-U MAX芯片，或有望能夠解決這一問題。但芯片的供應(yīng)和成本仍然是一個(gè)挑戰(zhàn)。

總之，VLA模型能否如期落地，用戶對(duì)高階智駕的付費(fèi)意愿，華為、小鵬智駕的先入為主，以及特斯拉FSD本土化進(jìn)度，仍是理想需要持續(xù)應(yīng)對(duì)的不確定性因素。

– END –