聯(lián)儲(chǔ)證券資管肖盼：踐行可持續(xù)發(fā)展理念，營(yíng)造良好資管發(fā)展生態(tài)

當(dāng)前，ESG投資理念和策略等日益得到國(guó)際資管機(jī)構(gòu)認(rèn)同。截至2022年底，全球60多個(gè)國(guó)家超5300家機(jī)構(gòu)加入聯(lián)合國(guó)責(zé)任投資原則組織（UN PRI），管理規(guī)模超120萬(wàn)億美元。聚焦國(guó)內(nèi)，在“雙碳”戰(zhàn)略指引和綠色發(fā)展需求之下，資管機(jī)構(gòu)開(kāi)始重視ESG投資。但ESG投資理念作為“舶來(lái)品”，如何在本土化實(shí)踐中更好結(jié)合中國(guó)國(guó)情，用中國(guó)式思維推動(dòng)ESG投資落地，聯(lián)儲(chǔ)證券資管作為可持續(xù)投資領(lǐng)域的行業(yè)細(xì)分龍頭，就真正將ESG理念融入到了投資全生命周期中。

聯(lián)儲(chǔ)證券資產(chǎn)管理分公司總經(jīng)理肖盼表示，ESG投資逐漸向標(biāo)準(zhǔn)化語(yǔ)言體系邁進(jìn)，國(guó)內(nèi)資管機(jī)構(gòu)作為ESG本土化實(shí)踐的重要參與者，應(yīng)把ESG理念融入日常經(jīng)營(yíng)與投資決策，并充分發(fā)揮稟賦優(yōu)勢(shì)，以客戶需求為導(dǎo)向，深耕可持續(xù)投資細(xì)分賽道，打造自身特色，才能營(yíng)造良好資管發(fā)展生態(tài)，助力我國(guó)ESG生態(tài)圈建設(shè)。

肖盼從2018年開(kāi)始專注于ESG投資研究，2021年加入聯(lián)儲(chǔ)證券資管后，其團(tuán)隊(duì)逐漸強(qiáng)化對(duì)國(guó)內(nèi)固收產(chǎn)品ESG投資策略的本土化研發(fā)，設(shè)計(jì)出一套固收類凈值型產(chǎn)品投資管理體系。肖盼介紹，這套從宏觀到微觀的投資管理體系，包括經(jīng)濟(jì)周期分析、利率走勢(shì)判斷、曲線形態(tài)分析、機(jī)構(gòu)行為分析、品種及個(gè)券篩選、持倉(cāng)跟蹤等八個(gè)層次，在此基礎(chǔ)上通過(guò)ESG策略整合。對(duì)于標(biāo)的選擇，除關(guān)注傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，還需要結(jié)合ESG維度非財(cái)務(wù)指標(biāo)體系，綜合評(píng)價(jià)標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)、收益和投資價(jià)值，從而更加量化、全面、前瞻地對(duì)投資標(biāo)的進(jìn)行合理定價(jià)。

肖盼進(jìn)一步指出，聯(lián)儲(chǔ)證券基于固收領(lǐng)域投資經(jīng)驗(yàn)，針對(duì)城投債本質(zhì)、償還來(lái)源和機(jī)制等進(jìn)行深入研究和理論分析，結(jié)合區(qū)域內(nèi)政府績(jī)效評(píng)估理論研究和指標(biāo)設(shè)計(jì)以及公司ESG指標(biāo)和數(shù)據(jù)可獲得性等理論，尤看重區(qū)域可持續(xù)發(fā)展的能力，搭建了一套涵蓋全市場(chǎng)超3000多個(gè)城投主體的投資模型和數(shù)據(jù)庫(kù)。