股票暴漲，馬斯克自動(dòng)駕駛的夢還有多遠(yuǎn)

自動(dòng)駕駛就是特斯拉的未來，為了掃清障礙，馬斯克選擇與政治深度捆綁。

作者/無垢者

出品/新摘商業(yè)評論

對特斯拉來說，馬斯克與特朗普的深度捆綁，已經(jīng)是影響其未來發(fā)展的關(guān)鍵因素。

一則消息稱，當(dāng)選總統(tǒng)特朗普的過渡團(tuán)隊(duì)計(jì)劃制定一個(gè)聯(lián)邦框架，以監(jiān)管自動(dòng)駕駛汽車，他們計(jì)劃將建立一個(gè)完全自動(dòng)駕駛汽車的聯(lián)邦框架，這是美國交通部的首要任務(wù)。

在最近幾年，馬斯克一直承諾要推出全自動(dòng)駕駛汽車，他把這視為特斯拉未來的主要發(fā)展方向。然而迄今為止，這個(gè)承諾都只能算是畫餅，特斯拉遲遲沒有推出全自動(dòng)駕駛汽車。在這種情況下，監(jiān)管部門每向前邁一步，對特斯拉來說都是利好。

市場已經(jīng)給出了正向反饋。在這一消息還沒得到特朗普團(tuán)隊(duì)和美國國家公路交通安全管理局證實(shí)的情況下，特斯拉的股價(jià)就開始上漲了，周一盤中漲超8%，截至美股收盤，股價(jià)漲超5.6%。而從特朗普勝選以來，特斯拉的股價(jià)已經(jīng)上漲了超27%。

一、自動(dòng)駕駛的新算盤：特斯拉第二曲線

特斯拉是電動(dòng)汽車行業(yè)的領(lǐng)軍者，這一點(diǎn)在過去毫無爭議，但在最近一年，特斯拉的地位愈發(fā)不穩(wěn)。

特斯拉的主要市場是美國、中國和歐洲，其中美國和中國是他的第一和第二大市場。在美國，還沒出現(xiàn)能對特斯拉構(gòu)成威脅的對手，據(jù)CleanTechnica數(shù)據(jù)，今年二季度，特斯拉在美國電動(dòng)汽車市場的份額高達(dá)49.6%。在中國，特斯拉的情況卻開始不妙。10月，特斯拉在中國市場的銷量為40485輛，環(huán)比下滑了43.9%。與此同時(shí)，比亞迪的銷量為50萬輛，環(huán)比增長了14%。

在整個(gè)三季度，比亞迪的表現(xiàn)也更好。三季度，比亞迪的營收達(dá)到了2011.25億元，同比增反觀特斯拉，其營收約為1797.43億元人民幣。銷量方便，比亞迪三季度達(dá)到了113.49萬輛，特斯拉為46.3萬輛，增長方面，特斯拉只有6.4%，而比亞迪高達(dá)45.6%?？梢哉f，今年三季度是比亞迪和特斯拉之間的一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

因此，特斯拉已經(jīng)無法高枕無憂，需要找到新的增長點(diǎn)。對他來說，新增長點(diǎn)可能來自三個(gè)方向，分別是AI、下沉市場和自動(dòng)駕駛。現(xiàn)在有很多車企都把AI當(dāng)做發(fā)展重點(diǎn)，但是這個(gè)方向目前還沒有非常清晰的落地場景，如果只是局限在座艙領(lǐng)域，恐怕沒法給特斯拉提供想要的前景。

至于下沉市場，特斯拉曾經(jīng)多次表示將推出售價(jià)更低的車型。從馬斯克在三季度財(cái)報(bào)電話會(huì)上的表態(tài)來看，特斯拉推出這款車型的前提是，這個(gè)價(jià)位（2.5萬美元）的車型也要有自動(dòng)駕駛功能，這樣特斯拉可以多賺兩筆錢，一筆是訂閱付費(fèi)，另一筆是潛在的自動(dòng)還是出租車。總結(jié)起來，自動(dòng)駕駛就是特斯拉的未來。

特斯拉目前在這方面面對的局面是，他在自動(dòng)駕駛出租車領(lǐng)域的進(jìn)展，遠(yuǎn)不如Waymo、Cruise。

在自動(dòng)駕駛技術(shù)的研發(fā)和應(yīng)用過程中，道路測試是不可或缺的環(huán)節(jié)，特斯拉落后于對手的原因就在于此。以自動(dòng)駕駛汽車行業(yè)的主要試驗(yàn)場加州為例，目前共有6家公司在這里獲得了無人駕駛測試許可，這些公司在獲得無人駕駛測試許可之前，通常會(huì)進(jìn)行至少三年的有駕駛員監(jiān)督測試，測試?yán)锍掏ǔ＿_(dá)到數(shù)百萬英里。

Waymo的累計(jì)測試?yán)锍桃呀?jīng)超過了1000萬英里，并獲得了七項(xiàng)不同的監(jiān)管許可，其中就包括向乘客收費(fèi)提供無人駕駛出租車服務(wù)。相比之下，特斯拉自2016年以來僅進(jìn)行了562英里的測試，他在加州獲得的自動(dòng)駕駛測試許可屬于最低級(jí)別，只能在人類駕駛員監(jiān)督下測試汽車。如果我們不考慮特斯拉和Waymo的技術(shù)誰更先進(jìn)，僅看監(jiān)管環(huán)節(jié)，特斯拉無疑被監(jiān)管層扼住了喉嚨，這也是馬斯克需要解決的難題。

如此一來的結(jié)果就是，Waymo的自動(dòng)駕駛出租車業(yè)務(wù)領(lǐng)先特斯拉。今年8月，Waymo宣布Waymo one(其自動(dòng)駕駛打車服務(wù))的周訂單數(shù)超10萬，11月，Waymo one宣布在洛杉磯推出自動(dòng)駕駛出租車。

二、馬斯克自動(dòng)駕駛的夢還有多遠(yuǎn)

如果縱觀全局，特斯拉的自動(dòng)駕駛出租車業(yè)務(wù)，要想像Waymo one一樣快速推進(jìn)，并不容易。

中國有句古語，解鈴還需系鈴人，這句古語也可以反過來理解。能讓特斯拉擺脫監(jiān)管的是馬斯克，同樣，能阻礙事情進(jìn)展的也是馬斯克。特朗普過渡團(tuán)隊(duì)主席此前曾表示，如果特朗普當(dāng)選美國新總統(tǒng)，馬斯克很可能無法在新政府任職，因?yàn)轳R斯克擁有多家公司，在政府任職涉及利益沖突。如果馬斯克無法親自在新政府中任職，那就只能退而求其次，尋找合適的代理人替自己上場，這就埋下了一些變數(shù)。

拋開競爭不談，特斯拉在這一領(lǐng)域面對的的競爭，與電動(dòng)汽車領(lǐng)域有很大的不同。

前面提到，特斯拉在美國電動(dòng)汽車市場的份額接近50%，屬于“打遍天下無敵手”的存在。而在自動(dòng)駕駛領(lǐng)域，特斯拉需要面對非常強(qiáng)大的對手，那便是Waymo。

背靠谷歌讓W(xué)aymo和其他被稱為“特斯拉”殺手的初創(chuàng)公司相比，擁有近乎取之不盡的資源支持。Waymo今年拿到一輪56億美元的融資，在此之后Waymo的技術(shù)迭代明顯變快，幾乎是“周更”。在技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)的助力下，Waymo one目前可實(shí)現(xiàn)每周提供15萬次付費(fèi)無人出行服務(wù)。如果說特斯拉不懼怕谷歌賦予的資源，那Waymo在運(yùn)營上的現(xiàn)行一步，就是他要頭疼的問題了。畢竟，在共享出行行業(yè)，第一名和第二名有巨大的差距。

當(dāng)然，特斯拉也并非毫無優(yōu)勢，他的優(yōu)勢在于采取了不同的商業(yè)模式。

特斯拉的自動(dòng)駕駛出租車業(yè)務(wù)可以追溯到2016年。當(dāng)時(shí)，馬斯克在“宏圖計(jì)劃”第二篇章中首次提出了這一想法，即通過大規(guī)模的實(shí)地駕駛數(shù)據(jù)，讓車輛在閑置的時(shí)候，通過共享來為你賺錢。

這里需要說一下自動(dòng)駕駛出租車行業(yè)的兩種模式。Waymo采用的是B2C模式，即采購?fù)獠寇囕v，對其進(jìn)行智能化改裝，再投入運(yùn)營。這種模式的盈利途徑很像Uber，都是賺運(yùn)營價(jià)差，Waymo需要負(fù)擔(dān)車輛成本，成本壓力較大。

特斯拉將采取的是“雙重”模式。一方面，特斯拉會(huì)推出基于應(yīng)用程序的自動(dòng)駕駛出租車，另一方面，特斯拉車主會(huì)成為車隊(duì)的一部分。也就是說，特斯拉的自動(dòng)駕駛出租車業(yè)務(wù)的模式是Uber和Airbnb的結(jié)合。馬斯克曾表示，特斯拉會(huì)建立自己的全自動(dòng)駕駛車隊(duì)，初期會(huì)自己運(yùn)營，其打車成本會(huì)比現(xiàn)在的公交車票價(jià)還低。在此之后，特斯拉會(huì)讓允許車主們把車加入到共享車隊(duì)中，車主每年可以得到3萬美元。

這種模式的好處是可以做到一定程度的輕資產(chǎn)運(yùn)營。由于特斯拉本身就在造車，因此他的采購成本要比需要采購整車然后再改裝的Waymo低很多。相比之下，Waymo采取了類似Uber的網(wǎng)約車模式，盈利主要靠運(yùn)營差價(jià)。

同時(shí)，特斯拉還可以復(fù)用數(shù)據(jù)資源和規(guī)模優(yōu)勢，路面上已經(jīng)有上百萬輛特斯拉在跑，這為特斯拉為訓(xùn)練和優(yōu)化自動(dòng)駕駛算法提供了強(qiáng)大的基礎(chǔ)。

現(xiàn)在來看，馬斯克選擇深度參與政治，是明智的選擇，因?yàn)樘厮估南乱粋€(gè)增長點(diǎn)就是自動(dòng)駕駛，如果特斯拉不能邁過監(jiān)管的門檻，那馬斯克此前所有的描述都無法兌現(xiàn)。