關(guān)稅大戰(zhàn)下，快時尚布局越南真的是個好選擇嗎？

究竟隱藏著怎樣的利益博弈

撰文/ 劉同

編輯/ 陳曉曉

最近，快時尚領(lǐng)域發(fā)生了一件備受矚目的大事，在美國關(guān)稅戰(zhàn)日益加碼之下，有一家行業(yè)巨頭將目光聚焦越南，試圖在這片土地上尋找新的發(fā)展契機(jī)。然而，這一舉動背后究竟隱藏著怎樣的利益博弈與商業(yè)考量？

回顧近一個月來，美國對中國商品的關(guān)稅政策不斷收緊，特朗普在第二任期伊始2次對中國加征關(guān)稅，累計達(dá)20%。市場傳言，4月2日美國將正式取消800美元以下“小額豁免”政策。一旦落地，加上女裝原有的30%關(guān)稅，跨境快時尚女裝行業(yè)關(guān)稅將從0急劇攀升至50%以上。

這一系列關(guān)稅組合拳，無疑會給跨境電商行業(yè)帶來了巨大沖擊。首當(dāng)其沖的是以“小單快反”為特色、主營快時尚女裝的某AI跨境電商巨頭。其商業(yè)模式遭受重創(chuàng)，商業(yè)估值暴跌70%，上市計劃被迫推遲。為應(yīng)對這場危機(jī)，該巨頭將寶押在越南，要求供應(yīng)鏈廠商加快在越南的產(chǎn)能布局。但這一舉措能否幫助其逆境突圍，仍充滿未知，深處其中的平臺、商家，乃至行業(yè)都面臨著一場前所未有的抉擇。

起初，某快時尚跨境電商在越南布局的消息傳出后，國內(nèi)依賴其訂單的供應(yīng)商，畢竟如果產(chǎn)能外遷，眾多從業(yè)者的生計將受到嚴(yán)重影響。面對輿論質(zhì)疑，該公司迅速否認(rèn)了轉(zhuǎn)移供應(yīng)鏈的消息，宣布將持續(xù)投入資金強(qiáng)化國內(nèi)供應(yīng)鏈體系，以安撫供應(yīng)商。

但很快多家媒體證實，該快時尚跨境電商確實在加速推進(jìn)越南布局。為吸引供應(yīng)鏈企業(yè)跟隨轉(zhuǎn)移，平臺向搬遷的廠家承諾提供初期溢價訂單，還提供搬遷費、無息貸款以及協(xié)助招工等支持。媒體報道顯示，該公司已在越南南部隆安省設(shè)立倉庫，并在官網(wǎng)啟動越南專項招聘，其布局越南動作正在加速。甚至有消息稱，平臺以“不遷即砍單”的強(qiáng)硬手段，要求頭部供應(yīng)商在4個月內(nèi)完成越南產(chǎn)能布局，計劃屆時對美訂單全面轉(zhuǎn)向越南。

這標(biāo)志著，該 快時尚巨頭 憑借訂單霸權(quán)，迫使工廠承擔(dān)遷移風(fēng)險，以獲取關(guān)稅套利收益，儼然成為這場博弈中的規(guī)則制定者。此外，有媒體披露現(xiàn)任 FBI局長持有該 公司 大量股份， 也 引發(fā)外界諸多猜測。

對于平臺布局越南的相關(guān)要求，商家們反應(yīng)并不熱情。

與該快時尚公司合作長達(dá)五年的服裝供應(yīng)商夏先生滿臉憂慮。他無奈表示：“如今每日訂單量減少近40%，本月已是第三次被平臺要求考慮在越南設(shè)廠?！睂嶋H上，該平臺頭部供應(yīng)鏈商家實地考察越南后，均發(fā)現(xiàn)快速布局困難重重。

一方面，遷移與運營成本高昂。越南土地成本不斷上漲，加上設(shè)備運輸、通關(guān)等費用，單個工廠的前期投入超過百萬。而且當(dāng)?shù)孛媪吓涮讌T乏，60%的原材料需從中國運輸，導(dǎo)致物流成本激增30%。有OEM廠商抱怨，越南工人月薪雖相對較低，但工作效率僅為中國工人的60%，次品率卻是三倍，人力成本優(yōu)勢并不顯著。

另一方面，產(chǎn)能彈性存在致命缺陷。“小單快反”模式對時效性要求極高且起訂量低，而越南工廠普遍設(shè)置500件的起訂門檻，并且拒絕夜間加班，這與平臺“日更千款、單款百件”的運營理念嚴(yán)重相悖。有供應(yīng)鏈商家負(fù)責(zé)人感慨，在越南構(gòu)建柔性供應(yīng)鏈，如同驅(qū)使牛車在F1賽道上行駛，根本無法實現(xiàn)高效運作。

更多商家也認(rèn)為，國內(nèi)廣州番禺的小單快反供應(yīng)鏈生態(tài)具有無可比擬的獨特性。這里通過市場自發(fā)形成了高效的產(chǎn)業(yè)集群，數(shù)千家專業(yè)化分工的小微企業(yè)，從面料供應(yīng)商、染色廠、輔料商到成衣廠，構(gòu)建起高度協(xié)同的網(wǎng)絡(luò)，不僅時效性強(qiáng)，成本也較低。在越南重建如此精密完善的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)，不僅需要耗費數(shù)年時間，還需投入巨額資金，復(fù)制難度極大。

此外，商家們對平臺的承諾存在信任危機(jī)。有合作商家了解到，去年遷至越南的廠商僅獲得一些無關(guān)緊要的小訂單，與該快時尚公司口頭承諾的大額訂單相差甚遠(yuǎn)。

從快時尚行業(yè)整體來看，對越南市場的態(tài)度頗為復(fù)雜。 一方面，越南在吸引快時尚企業(yè)方面具備一定優(yōu)勢。 越南是世界第三大服裝出口國，服裝和鞋類出口約占總出口額的兩成，并且與多個國家和地區(qū)簽訂了自由貿(mào)易協(xié)定，在進(jìn)入國際市場時享有顯著的關(guān)稅優(yōu)惠，眾多品牌已在越南進(jìn)行產(chǎn)業(yè)布局。

但另一方面，越南市場也存在諸多問題。大量外企涌入導(dǎo)致土地成本和勞動力價格持續(xù)上漲，產(chǎn)業(yè)鏈也不夠完善。以成衣制造業(yè)為例，60%的面料依賴從中國進(jìn)口。

有行業(yè)分析師警示，這種單純轉(zhuǎn)移工廠產(chǎn)能的做法，本質(zhì)上只是一場關(guān)稅套利的短期行為，并未構(gòu)建起真正完整的產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系。一旦越南的服裝出口遭到美國的針對性措施，前期投入可能血本無歸。而且如此集中地向越南進(jìn)行產(chǎn)能布局，對國內(nèi)原有的供應(yīng)鏈體系將造成巨大沖擊。

服裝產(chǎn)業(yè)屬于典型的勞動密集型產(chǎn)業(yè)，帶動上下游百萬級別的就業(yè)規(guī)模。一旦該平臺30%-40%的對美產(chǎn)能轉(zhuǎn)移至越南，相關(guān)對美訂單也會隨之轉(zhuǎn)移，那些依賴美國訂單的工廠將面臨倒閉風(fēng)險。

從當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)層面而言，服裝產(chǎn)業(yè)是重要的經(jīng)濟(jì)支柱，在稅收、就業(yè)等方面貢獻(xiàn)突出，產(chǎn)業(yè)大規(guī)模外遷極有可能導(dǎo)致當(dāng)?shù)谿DP增速大幅下滑。

多位國際政治領(lǐng)域的專家指出，在當(dāng)前中美貿(mào)易摩擦的大背景下，快時尚企業(yè)若大規(guī)模將產(chǎn)能轉(zhuǎn)移至越南，進(jìn)行“關(guān)稅套利”，必須充分考慮美國對越南貿(mào)易政策的不確定性。 許多企業(yè)對國際規(guī)則的理解和運用不夠深入，容易受到歐美等國家的進(jìn)口限制。

中國服裝工廠大規(guī)模遷往越南，大方向不符合美國的政策初衷，美國極有可能封堵“關(guān)稅套利”的漏洞，并對中國企業(yè)借道越南出口的行為展開追溯審查，并追繳關(guān)稅。雖然目前尚未實施，但這一潛在風(fēng)險始終如達(dá)摩克利斯之劍高懸。對于那些僅在越南設(shè)廠進(jìn)行簡單縫制、組裝或產(chǎn)品貼牌后銷往歐美的企業(yè)而言，從長遠(yuǎn)發(fā)展來看，市場空間將逐漸縮小。

咨詢機(jī)構(gòu)的研究也指出，中國企業(yè)需警惕外遷越南背后隱藏的供應(yīng)鏈風(fēng)險。越南在產(chǎn)業(yè)鏈完整性方面與中國存在較大差距，一旦出現(xiàn)原材料供應(yīng)短缺或物流運輸不暢等問題，生產(chǎn)極易陷入停滯。而快時尚企業(yè)注重對市場潮流的快速響應(yīng)，供應(yīng)鏈的任何延誤都可能導(dǎo)致產(chǎn)品錯過最佳銷售時機(jī)，外遷能否成功復(fù)制國內(nèi)供應(yīng)鏈，存在較大的不確定性。

實際上，這場在關(guān)稅風(fēng)暴下的供應(yīng)鏈遷徙，本質(zhì)上是一場政治避險驅(qū)動的商業(yè)博弈。正如巴菲特所言，關(guān)稅具有“戰(zhàn)爭行為”的屬性。在關(guān)稅大戰(zhàn)的背景下，快時尚企業(yè)在越南的布局決策并非簡單的“可行或不可行”。平臺、商家、行業(yè)以及專家從各自角度出發(fā)，洞察到越南市場蘊含的機(jī)遇與潛藏的挑戰(zhàn)?？鞎r尚企業(yè)若要加速在越南的布局，必須全面綜合考量多方面因素，審慎權(quán)衡利弊。