文｜劉俊宏

編｜王一粟

1985年，巴菲特清算了伯克希爾·哈撒韋公司的紡織業(yè)務(wù)。

在過(guò)去的20年里，伯克希爾·哈撒韋經(jīng)歷合并重組和持續(xù)投入大量資金。這些努力看似有經(jīng)濟(jì)效益，但隨著行業(yè)紅海競(jìng)爭(zhēng)，都變成了低得可憐的資金回報(bào)率。在確認(rèn)無(wú)法在行業(yè)確立優(yōu)勢(shì)后，在當(dāng)年的股東信中，巴菲特承認(rèn)“被上了一課”——

“當(dāng)你遇到一艘總是會(huì)漏水的破船，與其不斷白費(fèi)力氣去補(bǔ)破洞，還不如把精力放在如何換條好船之上”。

伯克希爾·哈撒韋的轉(zhuǎn)變，成了制造業(yè)公司面對(duì)內(nèi)卷時(shí)代的隱喻。

在中國(guó)早已成為世界工廠的當(dāng)下，不少玩家也在想方設(shè)法逃避“宿命”。在家電行業(yè)，當(dāng)海爾還在穩(wěn)步全球化經(jīng)營(yíng)“家電百貨”，美的入局工業(yè)自動(dòng)化領(lǐng)域時(shí)，TCL想用AI幫自己轉(zhuǎn)型。

12月11日，TCL在全球技術(shù)創(chuàng)新大會(huì)上，一口氣發(fā)布了包含五項(xiàng)AI應(yīng)用在內(nèi)的16項(xiàng)技術(shù)進(jìn)展。其中，AI智能操作、AI仿真主要是智能制造軟件；星智 X-Intelligence2.0平臺(tái)主要是公司內(nèi)部使用的AI數(shù)據(jù)庫(kù)；小T中控大模型是用于電視的AI助手；AI電影制作則是利用AI大模型做電影短片。

從AI應(yīng)用層面看，TCL的AI成果并不算跨越式的產(chǎn)品升級(jí)。但在TCL來(lái)看，在AI上“蟄伏”，才有希望跟上下一個(gè)時(shí)代。

“AI的崛起推動(dòng)產(chǎn)業(yè)變革，新舊技術(shù)的顛覆深刻影響全球的經(jīng)濟(jì)格局。當(dāng)前大模型、生成式AI等人工智能技術(shù)快速發(fā)展，在眾多領(lǐng)域應(yīng)用不斷拓展盡管AI技術(shù)發(fā)展和商業(yè)模式尚未成熟，但未來(lái)三到五年，AI在部分領(lǐng)域里可能有爆發(fā)的機(jī)會(huì)?！?/strong>TCL創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)李東生說(shuō)。

僅僅5個(gè)月之前，李東生還在“繞地球一圈”視察公司在各個(gè)市場(chǎng)的進(jìn)展。作為一家20多年前便出海的制造業(yè)巨頭，TCL早已將業(yè)務(wù)落地在超過(guò)160個(gè)國(guó)家和地區(qū)。其在2020年擴(kuò)張的光伏業(yè)務(wù)，更是在今年前三季度做到了硅片出貨量第一的位置。

為何TCL要在生意“順風(fēng)順?biāo)敝畷r(shí)，要將下一步的重心放在AI上？

或許，是李東生也看到制造業(yè)在內(nèi)卷競(jìng)爭(zhēng)中的上限。今年的面板行業(yè)剛度過(guò)產(chǎn)能過(guò)剩。在光伏領(lǐng)域，TCL已經(jīng)采用降價(jià)手段，給下游企業(yè)“發(fā)了一年的紅包”。

重視AI，或許是TCL效仿伯克希爾·哈撒韋的轉(zhuǎn)向。但想用AI打破制造業(yè)的內(nèi)卷，TCL能如愿嗎？

電視+AI，還能有什么新花樣？

自1993年，TCL在惠州下線了第一臺(tái)彩電后，確立了以電視為中心的業(yè)務(wù)版圖。如今的TCL，通過(guò)TCL實(shí)業(yè)與TCL科技兩大主體，將業(yè)務(wù)版圖聚焦在智能終端（主要是電視）和半導(dǎo)體（主要是面板+光伏硅片）這兩條主航道之上。

聚焦本次發(fā)布的AI應(yīng)用看到，圍繞電視這一核心顯示產(chǎn)品，TCL決定從內(nèi)容、觀看體驗(yàn)和優(yōu)化制造三個(gè)方向入手，希望用AI提升自己的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

在內(nèi)容層面，是AI電影制作。自2024年來(lái)，AI視頻已經(jīng)來(lái)到了商業(yè)化的階段。今年7月，字節(jié)旗下視頻生成工具即夢(mèng)做的科幻短劇《三星堆：未來(lái)啟示錄》，用剛上線收獲的1.4億播放量，證明了消費(fèi)者愿意買單AI視頻。另一邊，在創(chuàng)作能力和藝術(shù)審美層面，快手可靈聯(lián)合電影圈9位導(dǎo)演，證明了AI視頻不僅能夠?qū)崿F(xiàn)畫面穩(wěn)定，還能以最低成本實(shí)現(xiàn)特效大片的想象力。

兩家短視頻平臺(tái)公司在AI視頻上的成果，背后是一場(chǎng)用戶手機(jī)屏幕的爭(zhēng)奪戰(zhàn)。同樣，在收看電視節(jié)目的場(chǎng)景中，擁有流媒體服務(wù)的TCL也跟上了Netflix的步伐。

目前，TCL已經(jīng)在好萊塢首映了五部AI內(nèi)容創(chuàng)作平臺(tái)生成的短電影。2025年，TCL還將在北美院線推出一部90分鐘的AI電影。電影具體細(xì)節(jié)目前暫時(shí)未知，但通過(guò)一些電影片段看到，TCL的AI電影已經(jīng)能夠駕馭不同畫風(fēng)，頗有《愛(ài)死機(jī)》的味道。

圖片：TCL AI電影畫面 來(lái)源：TCL

在觀看體驗(yàn)層面，TCL通過(guò)小T中控大模型也上線了電視AI助手。單論交互效果，TCL的小T中控大模型能力算不上很強(qiáng)，基本上是普通智能電視的水平，能根據(jù)模糊的語(yǔ)音指令進(jìn)行多輪響應(yīng)。對(duì)比海信星海大模型的觀影實(shí)時(shí)交互和分屏查詢功能，TCL的交互偏向于“命令-執(zhí)行”的模式。

TCL大模型能力稍弱的原因，或許是端側(cè)落地的結(jié)果。在發(fā)布會(huì)時(shí)，TCL科技CTO閆曉林曾提到，模型經(jīng)過(guò)壓縮，交互成本很便宜?！霸谛阅芑静蛔兊那闆r下，一個(gè)智能電視無(wú)限次來(lái)交互，基本上是控制在幾毛錢，可以給消費(fèi)者提供既便宜又好用的體驗(yàn)?！贝送猓琓CL還展示了對(duì)標(biāo)谷歌NotebookLM的AI博客應(yīng)用，可以把各種語(yǔ)言的網(wǎng)頁(yè)轉(zhuǎn)換成為AI播客，且支持多種語(yǔ)言的互譯。

圖片：TCL 電視AI助手 來(lái)源：網(wǎng)絡(luò)

在畫面的觀看體驗(yàn)上，今年TCL也跟隨行業(yè)，發(fā)布了基于AI的畫面優(yōu)化方案?；驹砩希S著電視尺寸越來(lái)越大和分辨率越來(lái)越高。要想每一寸畫面都能精致顯示，需要針對(duì)整個(gè)畫面進(jìn)行分區(qū)處理。為了獲得每個(gè)分區(qū)更精準(zhǔn)的顯示效果，不少?gòu)S商引入了AI來(lái)協(xié)助畫面控制。

其中，海信和三星在電視上配備了一塊AI畫質(zhì)芯片，在用AI控光的前提下，對(duì)畫面進(jìn)行計(jì)算優(yōu)化（例如2K畫面處理成4K）。TCL這邊，雖然還沒(méi)涉及到AI畫質(zhì)芯片，但通過(guò)伏羲AI大模型，也能實(shí)現(xiàn)用算法適配音畫。

在觀看體驗(yàn)層面，TCL的AI功能還是稍弱于友商。但是，TCL作為行業(yè)為數(shù)不多自己制造面板的玩家（其他是LG和三星等），也在同步用AI來(lái)提升制造質(zhì)量。

TCL本次發(fā)布的AI智能操作和AI仿真，主要是用AI來(lái)優(yōu)化工業(yè)制造流程。另一邊，在AI工業(yè)應(yīng)用上，TCL還將去年與智譜AI合作的星智 X-Intelligence更新至2.0版本。AI應(yīng)用于制造的初步成果，李東生介紹稱，“今年，TCL通過(guò)AI應(yīng)用產(chǎn)生新增效益5.4億元?！毕乱徊?，TCL還將在研發(fā)、制造等領(lǐng)域，深入應(yīng)用AI。

整體來(lái)看，TCL最新的AI應(yīng)用算不上有足夠差異化的成果，其中不少功能和應(yīng)用方向，早已是行業(yè)所有玩家的共識(shí)。TCL基本上跟著行業(yè)同步發(fā)展的AI，似乎難以匹配下一個(gè)“十年戰(zhàn)略”的高度。

“未來(lái)十年是人工智能高速發(fā)展的十年，所有的產(chǎn)品都值得用AI重新開(kāi)發(fā)一遍，智能化也會(huì)成為非常重要的技術(shù)戰(zhàn)略。TCL的產(chǎn)品，無(wú)論是白電還是黑電，都在積極擁抱AI?！盩CL實(shí)業(yè)CTO孫力說(shuō)。

事實(shí)上，TCL的AI戰(zhàn)略，背后是一場(chǎng)持續(xù)長(zhǎng)達(dá)20年的“焦慮”。

AI讓TCL產(chǎn)業(yè)升級(jí)？

TCL對(duì)AI的戰(zhàn)略重視，來(lái)源于20年前的“痛”。

在2004年底，李東生在法國(guó)巴黎聽(tīng)到的是公司虧損3000萬(wàn)歐元，回到國(guó)內(nèi)還得兼顧手機(jī)業(yè)務(wù)劇烈下滑的局面。在最艱難的2005年，TCL還賣掉兩塊業(yè)務(wù)給法國(guó)羅朗格集團(tuán)，彌補(bǔ)海外并購(gòu)產(chǎn)生的虧損。

TCL的艱難時(shí)刻，是過(guò)往發(fā)展“太順利”的結(jié)果。在中國(guó)這個(gè)內(nèi)需極其龐大的市場(chǎng)，早期的制造業(yè)玩家只需要重視產(chǎn)量，就能吃得“盆滿缽滿”。在主業(yè)產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流后，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者比起研發(fā)，更傾向于并購(gòu)和開(kāi)展新業(yè)務(wù)。

這種運(yùn)營(yíng)模式，讓中國(guó)的家電行業(yè)吃了不少虧。因?yàn)檫@些并購(gòu)和新興市場(chǎng)誕生的粗放產(chǎn)能，難以快速跟隨市場(chǎng)需求進(jìn)行技術(shù)迭代。此前對(duì)技術(shù)的“不求甚解”，可能導(dǎo)致公司“誤入歧途”。

聚焦TCL身上，是當(dāng)時(shí)面對(duì)顯示技術(shù)代際切換，TCL根本看不清未來(lái)方向。只能通過(guò)并購(gòu)，“賭”自己能拿到下個(gè)時(shí)代的“船票”。

“我們并購(gòu)的時(shí)候有一樣?xùn)|西沒(méi)看準(zhǔn)，就是說(shuō)未來(lái)電視會(huì)往哪個(gè)方向走，究竟是等離子還是液晶電視，當(dāng)時(shí)更多人認(rèn)為是PDP等離子，當(dāng)時(shí)湯姆遜有很強(qiáng)的DLP技術(shù)，我們認(rèn)為湯姆遜的背投DLP更勝等離子?！被貞?003年的那場(chǎng)并購(gòu)，李東生曾如此回憶道。

事后看，當(dāng)年那場(chǎng)9000萬(wàn)歐元的豪賭，TCL選錯(cuò)了方向。李東生也在反思過(guò)后，于2005年7月1日成立了TCL工業(yè)研究院。

正如李東生在創(chuàng)新大會(huì)的強(qiáng)調(diào)，“在當(dāng)前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)沒(méi)有出路，只會(huì)陷入無(wú)窮的‘內(nèi)卷’，要超越對(duì)手就必須爭(zhēng)取更多的中高端產(chǎn)品的突破”?！罢垓v”了20年技術(shù)的TCL，盼望著一場(chǎng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

在影響電視顯示的面板上，TCL的對(duì)手主要是三星和京東方。（全球電視份額前三是三星、TCL、海信，海信的面板主要來(lái)自京東方）在制造工藝環(huán)節(jié)中，TCL在今年11月終于成功量產(chǎn)了印刷OLED。相比京東方和三星的OLED蒸鍍工藝，印刷工藝的有機(jī)材料的利用率高達(dá)90%，是蒸鍍工藝的兩倍。同時(shí)，由于印刷OLED不需要十分苛刻的高溫真空環(huán)境，使得綜合制造成本更低。有望繼續(xù)拉大對(duì)京東方的凈利率“壓制”。

2024年前三季度TCL華星半導(dǎo)體顯示業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入769.56億元，凈利潤(rùn)44.43億元，凈利率為5.8%。京東方未拆分披露，考慮到顯示業(yè)務(wù)營(yíng)收占比超過(guò)80%，以歸母凈利潤(rùn)計(jì)，凈利率為2.3%。

圖片：OLED蒸鍍和印刷工藝

在對(duì)制造流程的優(yōu)化下，TCL不僅同步在內(nèi)部制造上落地了AI優(yōu)化過(guò)的工業(yè)軟件。下一步，TCL正在嘗試將自己的經(jīng)驗(yàn)做成行業(yè)解決方案。

正如TCL實(shí)業(yè)副總裁、格創(chuàng)東智CEO何軍說(shuō)，“在制造方面，AI與工業(yè)軟件、生產(chǎn)裝備正在融合發(fā)展”。AI不僅能夠加速工業(yè)軟件迭代，還能同步減少制造系統(tǒng)開(kāi)發(fā)和工程師學(xué)習(xí)的時(shí)間成本。參考手機(jī)AI智能體的應(yīng)用，TCL正在嘗試工業(yè)領(lǐng)域的“AI自動(dòng)化”，把自然語(yǔ)言引入到軟件開(kāi)發(fā)，讓所有員工都能更好地參與管理物料、能源、供應(yīng)鏈等平臺(tái)。

可以看到，經(jīng)歷20年發(fā)展，TCL的業(yè)務(wù)擴(kuò)張邏輯并未發(fā)生實(shí)質(zhì)性的改變。無(wú)論面板技術(shù)還是AI工業(yè)軟件，TCL仍是以制造業(yè)的量產(chǎn)思維。有差別的部分，是TCL從過(guò)去的技術(shù)“小白”，到如今做出足夠的差異化。結(jié)合AI應(yīng)用的成果，TCL還開(kāi)啟了不同于過(guò)往硬件制造的業(yè)務(wù)擴(kuò)張。

或許，TCL當(dāng)前的AI能力還不足以讓公司產(chǎn)生質(zhì)變。但TCL也已經(jīng)確信，自己將在AI上找到更大的機(jī)會(huì)。

TCL在尋覓第四增長(zhǎng)曲線

從公司發(fā)展角度看，AI是TCL尋找“第四增長(zhǎng)曲線”的線索。

在TCL嘗試在電視和面板之外，開(kāi)拓新增長(zhǎng)空間時(shí)，TCL也曾考慮過(guò)AI。2017年7月開(kāi)始，TCL開(kāi)始了一系列針對(duì)半導(dǎo)體公司的投資。具體投資標(biāo)的，涵蓋閃存、芯片設(shè)計(jì)、芯片測(cè)試、甚至導(dǎo)航芯片。與AI相關(guān)的兩筆投資，分別是2017年7月投資的商湯，和2018年6月投資的寒武紀(jì)。

當(dāng)年這場(chǎng)“第三增長(zhǎng)曲線”的探索，最終止步于TCL收購(gòu)中環(huán)集團(tuán)。2020年6月，TCL“拿下”中環(huán)，開(kāi)始進(jìn)入光伏賽道。隨后在2022年，TCL自己的半導(dǎo)體探索，隨之切換到功率半導(dǎo)體方向（TCL微芯科技）。

從宏觀層面看，TCL這場(chǎng)并購(gòu)十分成功。業(yè)務(wù)的協(xié)同層面，光伏硅片其實(shí)就是純度稍低一點(diǎn)的芯片原材料。TCL入局光伏，不僅符合當(dāng)時(shí)TCL青睞的芯片投資，也符合海外面板巨頭（如三星、LG、夏普等），均選擇的半導(dǎo)體+顯示+光伏產(chǎn)業(yè)布局。另一邊，雖然中環(huán)當(dāng)時(shí)的業(yè)績(jī)達(dá)不到行業(yè)領(lǐng)先水平。但TCL結(jié)合自己擅長(zhǎng)的擴(kuò)產(chǎn)+降本和中國(guó)光伏行業(yè)的爆發(fā)，讓中環(huán)在2022年的營(yíng)收便遠(yuǎn)超過(guò)去兩年的營(yíng)收之和。

然而，TCL光伏業(yè)務(wù)的“風(fēng)光”持續(xù)的時(shí)間并不算長(zhǎng)。在全球玩家一齊“大干快上”中，2023年底，整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)鏈迎來(lái)了“史詩(shī)級(jí)”過(guò)剩。以原始的硅料產(chǎn)能作為行業(yè)參考，2023年我國(guó)的硅料產(chǎn)能，甚至比預(yù)測(cè)的2025年需求還多。

圖片：TCL光伏產(chǎn)品 來(lái)源：TCL

面對(duì)行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，雖然TCL也在調(diào)整技術(shù)路線，推出更薄、光電轉(zhuǎn)化率更高的產(chǎn)品。但在實(shí)際光伏項(xiàng)目落地中，綜合成本的考量要比細(xì)節(jié)優(yōu)勢(shì)重要得多。更高的光電轉(zhuǎn)化率，并不能證明技術(shù)足夠領(lǐng)先。畢竟，行業(yè)內(nèi)的玩家們，隔三差五就會(huì)在這項(xiàng)數(shù)據(jù)上“刷一刷”指標(biāo)。

誠(chéng)然，TCL當(dāng)前硅片綜合市占率已居全球第一。但根據(jù)2024年三季報(bào)上顯示的營(yíng)業(yè)收入同比下降53.6%，三季度歸母凈利潤(rùn)虧損擴(kuò)大至29.98億元的數(shù)據(jù)。在這個(gè)行業(yè)相互“熬鷹”的階段，TCL是用真金白銀“砸”出來(lái)的第一。

TCL的“第三增長(zhǎng)曲線”陷入僵持階段，面板和電視業(yè)務(wù)如何了呢？一句話概括，TCL經(jīng)營(yíng)相當(dāng)穩(wěn)健，但行業(yè)本身很難說(shuō)有什么高增長(zhǎng)的空間。

面板這邊，2024年初的行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，如今已經(jīng)平息。行業(yè)本身的增長(zhǎng)，主要還是OLED（高端）對(duì)LCD的產(chǎn)能升級(jí)。不過(guò)，參考京東方近期開(kāi)展智慧醫(yī)療（包括建造醫(yī)院）和TCL并購(gòu)LG產(chǎn)能的動(dòng)作，面板行業(yè)也處于比較穩(wěn)定的局面。在電視這邊，對(duì)于這個(gè)早已普及多年的產(chǎn)品，其行業(yè)邏輯長(zhǎng)期都服從于替換周期。

換句話說(shuō)，TCL當(dāng)下又來(lái)到了尋找“第四增長(zhǎng)曲線”的十字路口。而這一次，TCL在大方向上，選擇的是AI。

在家電領(lǐng)域，TCL在今年徹底吞并了冰箱業(yè)務(wù)見(jiàn)長(zhǎng)的奧馬電器。結(jié)合TCL發(fā)布的中控大模型，TCL將有希望建立對(duì)標(biāo)海爾智家的智能家居布局。同時(shí)，根據(jù)美通社的消息，TCL還將是2025年參展CES面積最大的中國(guó)廠商。本次展示，除了電視、電競(jìng)屏之外，TCL還將展示展示一系列智慧家居產(chǎn)品，包括陪伴式AI產(chǎn)品、空調(diào)、冰箱、洗衣機(jī)、智能門鎖、安防攝像頭、路由器、光伏科技以及汽車智能座艙解決方案等。

在2024年底興起的AI硬件風(fēng)口上，TCL也早已做好了準(zhǔn)備。面對(duì)2025年即將開(kāi)啟的AI眼鏡大戰(zhàn)，TCL已經(jīng)準(zhǔn)備好了1699元起售的雷鳥AR眼鏡。雖然，TCL的AR眼鏡基本上不含AI，但考慮到TCL已成功落地端側(cè)大模型的能力，和行業(yè)內(nèi)不少玩家通過(guò)合作模式也能快速落地AI大模型的現(xiàn)狀?；疽材艽_認(rèn)，AI眼鏡的大戰(zhàn)，也有TCL的一席之地。

總體來(lái)看，AI大模型時(shí)代的TCL依然想要憑借制造能力，在AI硬件領(lǐng)域重新開(kāi)打“產(chǎn)能”競(jìng)爭(zhēng)。

正如李嘉誠(chéng)的勸誡，“你要有一項(xiàng)天塌下來(lái)也能賺錢的生意，你做別的業(yè)務(wù)才可能做得好”。TCL還是跟不少中國(guó)制造業(yè)公司一樣，從一個(gè)發(fā)展處于平臺(tái)期的主業(yè)，不斷奔波尋找新增長(zhǎng)曲線的路上。

或許，這些新的增長(zhǎng)曲線并不會(huì)為公司帶來(lái)實(shí)質(zhì)性的改變。就像是做出了PICO的歌爾股份，擺脫不了“蘋果鏈”；孵化了雷神電腦的海爾，沒(méi)能邁入消費(fèi)電子一樣。TCL的AI探索，只是TCL制造業(yè)帝國(guó)又一次的“添磚加瓦”。

但AI時(shí)代的一切產(chǎn)業(yè)模式都充滿了想象力。不少AI硬件都展現(xiàn)出不亞于手機(jī)的普及潛力。這意味著，參考步步高做手機(jī)的路線，做好AI硬件的制造業(yè)公司，有希望成為下一個(gè)OPPO或是vivo。

畢竟，AI應(yīng)用的時(shí)代才剛剛開(kāi)始，邊走邊看的TCL也在等待。