商業(yè)增長(zhǎng)：如何解刨外賣(mài)代運(yùn)營(yíng)模式

2018 年爆發(fā)了一個(gè)全新的賽道 —— 外賣(mài)代運(yùn)營(yíng)。

從資本事件來(lái)看：

• 食亨獲得由高榕資本和紅杉資本中國(guó)基金聯(lián)合領(lǐng)投、元璟資本跟投的過(guò)億元A輪融資，之后10個(gè)月內(nèi)完成新的兩輪億元級(jí)融資；
• 商有外賣(mài)管家獲華映資本領(lǐng)投、微盟繼續(xù)跟投的數(shù)千萬(wàn)元Pre-A輪融資；
• 掌單完成DCM領(lǐng)投的近千萬(wàn)美元A輪融資，美團(tuán)是戰(zhàn)略投資方之一；
• 象撲獲得了星瀚資本、英誼資本的 600 萬(wàn)元戰(zhàn)略投資。

一年融資三輪的頭部玩家出現(xiàn)，讓這個(gè)賽道炙手可熱，一時(shí)間至少吸引了上百個(gè)玩家入場(chǎng)。

在一年的蓬勃生長(zhǎng)之后，試圖梳理外賣(mài)代運(yùn)營(yíng)行業(yè)的發(fā)展邏輯，并回答以下幾個(gè)問(wèn)題：

• 在投資主題寡淡的 2018 年，資本瘋狂押注外賣(mài)代運(yùn)營(yíng)的原因是什么？
• toB、極度非標(biāo)的生意，如何講未來(lái)想象力的故事？
• 百家公司入場(chǎng)，核心競(jìng)爭(zhēng)壁壘為何？各玩家模式有何差異？
• 行業(yè)終局如何？是否有超越電商代運(yùn)營(yíng)的想象空間？

對(duì)標(biāo)電商代運(yùn)營(yíng)，資本期待下一個(gè)「寶尊電商」

外賣(mài)代運(yùn)營(yíng)這門(mén)生意的性感之處在于：與另一個(gè)成熟的行業(yè)表現(xiàn)出了極大的相似性——電商代運(yùn)營(yíng)。

隨著阿里、京東等電商巨頭的崛起，2008 – 2015 年電商代運(yùn)營(yíng)也開(kāi)始了快速發(fā)展期，最后跑出了奔赴美股上市的「寶尊電商」，如今估值 22 億美金左右。

元璟資本高級(jí)投資經(jīng)理郭翌告訴36氪，電商代運(yùn)營(yíng)行業(yè)前幾名的公司也在準(zhǔn)備 IPO 的過(guò)程中，另外還有一些年利潤(rùn)在數(shù)千萬(wàn)人民幣的玩家獲得上市公司收購(gòu)。

十年間，零售行業(yè)轉(zhuǎn)向線(xiàn)上電商，與如今餐飲行業(yè)轉(zhuǎn)線(xiàn)上外賣(mài)這一過(guò)程有一定相似性，因此，外賣(mài)代運(yùn)營(yíng)也有概率復(fù)制 10 年前電商代運(yùn)營(yíng)的商業(yè)模式和發(fā)展路徑 ——

2008 年的 ToC 電商 GMV 在 2000 億元左右，類(lèi)似的，2017 年外賣(mài)市場(chǎng)的 GMV 也接近 2000 億元。同時(shí)，這兩個(gè)時(shí)間點(diǎn)上，外賣(mài)對(duì)餐飲、電商對(duì)零售的滲透率都低于 5%。

而在 2008 年之后，多家電商代運(yùn)營(yíng)公司獲得了融資，隨后便進(jìn)入高速發(fā)展期——由此郭翌判斷，2017 年年底也許是外賣(mài)代運(yùn)營(yíng)快速發(fā)展的起始點(diǎn)。

外賣(mài)生態(tài)內(nèi)部的趨勢(shì)也能印證這一觀點(diǎn)。2017 至 2018 年間，外賣(mài)市場(chǎng)度過(guò)了其紅利期，而商戶(hù)代運(yùn)營(yíng)的需求則集中爆發(fā)。具體體現(xiàn)在以下三個(gè)層面：

• 首先，外賣(mài)生態(tài)流量紅利見(jiàn)頂：外賣(mài)市場(chǎng)經(jīng)過(guò)幾年高速發(fā)展，到 2017 年規(guī)模突破 2000 億元，用戶(hù)超過(guò) 3 億人，之后增速開(kāi)始放緩，2017 年已經(jīng)下降至 20%；
• 其次，商戶(hù)間競(jìng)爭(zhēng)日漸激烈：商戶(hù)端供給已趨近飽和，在多年教育下，實(shí)體餐飲商家已基本入駐外賣(mài)平臺(tái)，還出現(xiàn)了大量專(zhuān)業(yè)外賣(mài)品牌；
• 最后，商戶(hù)的盈利空間越來(lái)越?。?017 年下半年，餓了么收購(gòu)百度外賣(mài)，外賣(mài)市場(chǎng)只剩下餓了么與美團(tuán)兩大平臺(tái)。市場(chǎng)趨于穩(wěn)定，平臺(tái)開(kāi)始降低補(bǔ)貼力度，提高抽傭比例，導(dǎo)致商戶(hù)盈利空間縮窄。

過(guò)去商戶(hù)對(duì)外賣(mài)業(yè)務(wù)管理粗放，紅利消失之后，精細(xì)化運(yùn)營(yíng)成為關(guān)鍵，但大部分商戶(hù)并不具備這樣的能力。需求催生供給，專(zhuān)業(yè)的外賣(mài)代運(yùn)營(yíng)公司迎來(lái)窗口期。

和電商代運(yùn)營(yíng)相比，郭翌認(rèn)為，外賣(mài)代運(yùn)營(yíng)甚至還具備更好的成長(zhǎng)土壤：

• 一是在品牌端，餐飲的集中度要遠(yuǎn)低于零售，因?yàn)榱闶凼枪I(yè)生產(chǎn)，而餐飲難以標(biāo)準(zhǔn)化且重服務(wù)，另外消費(fèi)者對(duì)餐飲品牌有不斷嘗新的需求，這使得餐飲品牌商家的規(guī)模不容易做大，會(huì)更依賴(lài)專(zhuān)業(yè)的代運(yùn)營(yíng)公司做增量營(yíng)收；
• 二是在平臺(tái)端，電商平臺(tái)阿里一家獨(dú)大，而外賣(mài)平臺(tái)還有兩家在競(jìng)爭(zhēng)，代運(yùn)營(yíng)公司在其中也許能產(chǎn)生更大價(jià)值。

因此，若類(lèi)比現(xiàn)在 7 萬(wàn)億、代運(yùn)營(yíng)占了 10% 以上的電商市場(chǎng)，外賣(mài)代運(yùn)營(yíng)行業(yè)在未來(lái)五年，也有機(jī)會(huì)至少跑出一家上市公司。

外賣(mài)代運(yùn)營(yíng)模式拆解：類(lèi)企服邏輯，需求卻極度非標(biāo)

代運(yùn)營(yíng)本質(zhì)上是一個(gè) ToB 的生意，解決的是餐飲商戶(hù)通過(guò)外賣(mài)業(yè)務(wù)增加營(yíng)收的需求，對(duì)于大型餐飲商戶(hù)來(lái)說(shuō)，還有塑造品牌的需要。

多數(shù)代運(yùn)營(yíng)公司提供的服務(wù)內(nèi)容包括：店鋪基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)（梳理SKU、拍攝圖片、菜單展示等）、營(yíng)銷(xiāo)策劃（廣告投放、線(xiàn)上活動(dòng)等）、數(shù)據(jù)分析（商圈分析、消費(fèi)群體分析、運(yùn)營(yíng)指標(biāo)分析、效果追蹤等），根據(jù)門(mén)店情況提出差異化的運(yùn)營(yíng)策略并執(zhí)行運(yùn)營(yíng)動(dòng)作。

從收費(fèi)模式上來(lái)看，代運(yùn)營(yíng)公司對(duì)運(yùn)營(yíng)效果負(fù)責(zé)，一般采取增量營(yíng)收抽傭或者分階段收取服務(wù)費(fèi)的方式。

過(guò)去商戶(hù)對(duì)外賣(mài)管理總體粗放，代運(yùn)營(yíng)公司接手初期能產(chǎn)生明顯的效果，就目前行業(yè)平均水平而言，一年內(nèi)基本能為商戶(hù)創(chuàng)造 20%-40% 的增長(zhǎng)。這與商戶(hù)原來(lái)的外賣(mài)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)有關(guān)，也不乏短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)翻倍的案例。

所以，我們完全可以用企服的邏輯來(lái)理解這門(mén)生意：在外賣(mài)、打車(chē)等 to C 市場(chǎng)中采取的補(bǔ)貼、低價(jià)手段都不適用。商家更看重代運(yùn)營(yíng)服務(wù)商的專(zhuān)業(yè)度，最直接體現(xiàn)為能為其創(chuàng)造多少價(jià)值，第一步就是必須為商家“開(kāi)源”，帶來(lái)增量營(yíng)收，而往后走，SaaS、供應(yīng)鏈、金融等其他衍生服務(wù)，會(huì)讓商家和代運(yùn)營(yíng)公司之間更加深度捆綁。

但和企服不同的是，提供 SaaS 系統(tǒng)類(lèi)的公司邊際成本極低，代運(yùn)營(yíng)則不然，這個(gè)行業(yè)必須面臨三個(gè)問(wèn)題：

• 針對(duì)品牌客戶(hù)一家家去服務(wù)，是否存在規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的問(wèn)題？
• 這個(gè)模式看起來(lái)并無(wú)太多差異化，門(mén)檻是否太低？
• 隨之而來(lái)的是商家的黏性問(wèn)題，在度過(guò)蜜月期之后，商家是否會(huì)在多個(gè)代運(yùn)營(yíng)公司之間反復(fù)，甚至干脆“過(guò)河拆橋”，自己成立運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)？

“外賣(mài)代運(yùn)營(yíng)屬于 BPO 商務(wù)流程外包（Business Process Outsourcing），是一項(xiàng)相對(duì)重人力的工作，其對(duì)標(biāo)的電商代運(yùn)營(yíng)也是一樣的性質(zhì)?！痹Z資本郭翌認(rèn)為，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，隨著經(jīng)驗(yàn)和數(shù)據(jù)的積累，一定能在一些層面上做產(chǎn)品化，減輕對(duì)人力的依賴(lài)。

至于是否容易過(guò)河拆橋？他的理解是，外賣(mài)代運(yùn)營(yíng)的好處在于深入到商家的業(yè)務(wù)線(xiàn)，幫商家獲取更大收入，商家有較大的切換成本，一旦發(fā)生變動(dòng)，外賣(mài)業(yè)務(wù)可能要在幾個(gè)月內(nèi)受到明顯影響。

食亨創(chuàng)始人方詩(shī)魂也表示，外賣(mài)運(yùn)營(yíng)是一個(gè)很細(xì)的活，而且是動(dòng)態(tài)變化的過(guò)程，不同時(shí)間段、不同天氣、不同區(qū)域都有不同的引流和運(yùn)營(yíng)方案。

“舉例說(shuō)明，比如最近上海天氣很差，如果商家還是用老的物流解決方案，那么明顯配送不過(guò)來(lái)，差評(píng)率就會(huì)大大增加；又或者最近周邊新開(kāi)了幾家店，競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)發(fā)生變化，商家的活動(dòng)、運(yùn)營(yíng)策略都要對(duì)此作出調(diào)整。只一個(gè)方法是沒(méi)法打遍天下的?！?/p>

其實(shí)這三個(gè)問(wèn)題，本質(zhì)上都可以歸結(jié)為代運(yùn)營(yíng)公司要為商戶(hù)提供無(wú)法替代的價(jià)值，而數(shù)據(jù)能力是其中的關(guān)鍵，這將是未來(lái)行業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)要素，也是保證商家黏性和規(guī)模經(jīng)濟(jì)的最優(yōu)解。

從“賬號(hào)代運(yùn)營(yíng)”，到數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的精細(xì)化運(yùn)營(yíng)

外賣(mài)代運(yùn)營(yíng)的團(tuán)隊(duì)大多來(lái)自外賣(mài)平臺(tái)、餐飲行業(yè)，也有從共享廚房、餐飲SaaS、餐飲供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)型而來(lái)的玩家。初期各家模式差異化不大，但切入點(diǎn)有所不同。

外賣(mài)客戶(hù)可分為頭部、腰部、尾部，目前從頭部商戶(hù)切入市場(chǎng)的代表有食亨、商有，聚焦腰部商戶(hù)的玩家有再惠，服務(wù)中小商戶(hù)的有掌單、象撲，直接進(jìn)入長(zhǎng)尾市場(chǎng)的有E管家等。

頭部客戶(hù)的需求往往更復(fù)雜，議價(jià)權(quán)也更高，但好處是可以建立標(biāo)桿效應(yīng)；腰部客戶(hù)的市場(chǎng)體量更大，也有更強(qiáng)的付費(fèi)意愿；長(zhǎng)尾客戶(hù)數(shù)量最多，但具有生命周期短的問(wèn)題，服務(wù)效率較低。

中國(guó)頭部商戶(hù)只占餐飲市場(chǎng)的一小部分，中小商家仍是主流，很少有公司只做頭部或只做尾部，腰部客戶(hù)仍然是爭(zhēng)搶最激烈的部分。

代運(yùn)營(yíng)公司前期比拼的是商家資源和精細(xì)化運(yùn)營(yíng)能力，而更長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，數(shù)據(jù)能力將成為真正的壁壘。

正如上文所說(shuō)，外賣(mài)運(yùn)營(yíng)動(dòng)態(tài)實(shí)時(shí)變化，要及時(shí)掌握和反饋調(diào)整，離不開(kāi)數(shù)據(jù)系統(tǒng)的支持。以食亨為例，其耗時(shí)兩年自主研發(fā)了大數(shù)據(jù)平臺(tái)，數(shù)據(jù)采集來(lái)源有開(kāi)放平臺(tái)API、第三方數(shù)據(jù)平臺(tái)、B端商家版后臺(tái)、C端公開(kāi)數(shù)據(jù)四個(gè)渠道，采用分布式采集技術(shù)方案，數(shù)據(jù)中心每天處理數(shù)據(jù)總量在7億條以上。

數(shù)據(jù)的顆粒度也在不斷細(xì)化：一方面，從天、小時(shí)為單位，細(xì)化至分鐘、秒來(lái)進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，讓反應(yīng)更加迅速；另一方面，增加更多數(shù)據(jù)維度，除了店鋪流量、運(yùn)營(yíng)狀態(tài)等基礎(chǔ)指標(biāo)，還有線(xiàn)上投放指標(biāo)、活動(dòng)轉(zhuǎn)化率、毛利率測(cè)算等。

商有外賣(mài)管家則開(kāi)發(fā)了自己的中臺(tái)系統(tǒng)，對(duì)多個(gè)外賣(mài)渠道訂單（餓了么，美團(tuán)，小程序）進(jìn)行聚合管理。使用中臺(tái)系統(tǒng)的好處是，商家不再需要多平臺(tái)登陸，每個(gè)渠道的運(yùn)營(yíng)情況一目了然，也方便管理配送運(yùn)力。

商有創(chuàng)始人趙云表示，現(xiàn)在大家做的只能叫“賬號(hào)代運(yùn)營(yíng)”，下一步才是真正的“會(huì)員運(yùn)營(yíng)”。做餐飲最核心的是復(fù)購(gòu)率，一般情況下，只有做到40-50%的復(fù)購(gòu)才能真正賺錢(qián)。但復(fù)購(gòu)來(lái)自對(duì)會(huì)員的經(jīng)營(yíng)，過(guò)去會(huì)員數(shù)據(jù)只屬于外賣(mài)平臺(tái)，而中臺(tái)系統(tǒng)能對(duì)門(mén)店的線(xiàn)上數(shù)據(jù)做沉淀，讓商戶(hù)獲取完整的會(huì)員信息。

“很多品牌加盟店眾多，在外賣(mài)平臺(tái)不可能有連鎖賬號(hào)，是聾子、是瞎子，中臺(tái)系統(tǒng)可以讓企業(yè)真正打通任督二脈，對(duì)自己的旗下門(mén)店了如指掌。”趙云說(shuō)道。

再惠從餐飲SaaS起家，做了多年餐飲到店業(yè)務(wù)。CEO李曉捷表示，有時(shí)候因?yàn)橄M(fèi)場(chǎng)景不同，導(dǎo)致線(xiàn)上和線(xiàn)下點(diǎn)單行為差異很大，但數(shù)據(jù)匹配之后發(fā)現(xiàn)是一波人。正確的決策依賴(lài)于精準(zhǔn)的消費(fèi)者畫(huà)像，而到店業(yè)務(wù)和到家業(yè)務(wù)的結(jié)合能將其拼湊得更加完整。

他認(rèn)為，外賣(mài)的精細(xì)化運(yùn)營(yíng)必須是“數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)”。人才難以復(fù)制且有流失風(fēng)險(xiǎn)，而且非標(biāo)的業(yè)務(wù)只能通過(guò)數(shù)據(jù)和算法作出標(biāo)準(zhǔn)化——隨著門(mén)店數(shù)的增加和數(shù)據(jù)的積累，可以沉淀出各個(gè)行業(yè)的運(yùn)營(yíng)方法論，提高服務(wù)效率。

不過(guò)餐飲屬于服務(wù)行業(yè)，且各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域差異很大，要做標(biāo)準(zhǔn)化并不容易。掌單創(chuàng)始人黃濤認(rèn)為，標(biāo)準(zhǔn)化只能在細(xì)分行業(yè)的細(xì)分維度下進(jìn)行，是每個(gè)大類(lèi)里再往下細(xì)分一兩級(jí)的子行業(yè)類(lèi)別。不過(guò)這需要相當(dāng)?shù)臉颖緮?shù)據(jù)和技術(shù)能力，至少需要2-3年的積累。

作為一個(gè)數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的生意，代運(yùn)營(yíng)玩家要做的是高效獲取不同行業(yè)、不同門(mén)店、不同城市、不同時(shí)間段、不同消費(fèi)群體、不同消費(fèi)場(chǎng)景的海量數(shù)據(jù)，并沉淀出更加優(yōu)質(zhì)的運(yùn)營(yíng)方法論?？梢哉f(shuō)，誰(shuí)的數(shù)據(jù)能力最強(qiáng)、服務(wù)效率最高，誰(shuí)就能真正勝出。

代運(yùn)營(yíng)的未來(lái)：馬太效應(yīng)加強(qiáng)，市場(chǎng)格局更快明晰

外賣(mài)代運(yùn)營(yíng)的興起，將對(duì)餐飲市場(chǎng)產(chǎn)生一定的影響，具體體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

• 專(zhuān)業(yè)運(yùn)營(yíng)力量的進(jìn)入，會(huì)幫助具有成長(zhǎng)潛力的商戶(hù)品牌快速發(fā)展，而末尾商戶(hù)加速淘汰，餐飲行業(yè)進(jìn)一步分層；
• 外賣(mài)代運(yùn)營(yíng)本質(zhì)上是對(duì)外賣(mài)平臺(tái)流量的重新設(shè)計(jì)和獲取，此外，商戶(hù)會(huì)在代運(yùn)營(yíng)公司的服務(wù)下加大力度建立私域流量池，比如商有就已經(jīng)著手開(kāi)發(fā)基于微盟的外賣(mài)小程序系統(tǒng)；
• 餐飲消費(fèi)場(chǎng)景更加多元化，線(xiàn)上線(xiàn)下的各個(gè)渠道數(shù)據(jù)打通，不再區(qū)分到家和到店。商有創(chuàng)始人趙云甚至認(rèn)為，未來(lái)的餐廳一定是去POS的——結(jié)賬方式從被動(dòng)確認(rèn)轉(zhuǎn)為主動(dòng)買(mǎi)單，“餐廳只需要一臺(tái)電腦，安裝一個(gè)App匯總數(shù)據(jù)就夠了”。

從2017年下半年至今，外賣(mài)代運(yùn)營(yíng)經(jīng)歷了發(fā)展的第一個(gè)階段。趙云表示，2018年玩家們共同教育了市場(chǎng)，大部分餐飲企業(yè)的心態(tài)發(fā)生變化，已經(jīng)從考慮“要不要做”發(fā)展為“選誰(shuí)來(lái)做”。今年年初，兩家外賣(mài)平臺(tái)再次上調(diào)傭金扣點(diǎn)，更進(jìn)一步提高了外賣(mài)商戶(hù)對(duì)代運(yùn)營(yíng)服務(wù)的接受度。

2019年，行業(yè)進(jìn)入第二個(gè)階段，外運(yùn)營(yíng)公司將圍繞商戶(hù)需求提供更多增值服務(wù)，比如SaaS、金融、供應(yīng)鏈、包材、設(shè)備采購(gòu)等。代運(yùn)營(yíng)是服務(wù)餐飲商戶(hù)的一個(gè)很好的切入點(diǎn)，因?yàn)樗鼊傂琛⒏哳l，能直接為商戶(hù)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，更容易被接受，而且深入業(yè)務(wù)線(xiàn)，與商戶(hù)建立的信任感是其他服務(wù)難以企及的。

這時(shí)候，由于團(tuán)隊(duì)基因不同，各家選擇的方向也會(huì)不同，發(fā)展路徑將出現(xiàn)差異化。商有更擅長(zhǎng)運(yùn)營(yíng)，投資方之一是微盟，因此先著眼于微信生態(tài)創(chuàng)造價(jià)值；再惠從SaaS出發(fā)，聚焦到店和到家的融合；掌單則挖掘中小商戶(hù)的共性需求，比如推出了嚴(yán)選品牌加盟平臺(tái)。

而在第三階段，市場(chǎng)格局初步形成。趙云判斷，明年行業(yè)將誕生兩到三家頭部公司，GMV規(guī)模達(dá)到10億美金，到時(shí)行業(yè)提供的不只是外賣(mài)代運(yùn)營(yíng)服務(wù)，而是線(xiàn)上線(xiàn)下一體化的解決方案。

元璟資本郭翌認(rèn)為，相比電商代運(yùn)營(yíng)，外賣(mài)代運(yùn)營(yíng)的市場(chǎng)格局會(huì)更快明確。借鑒電商代運(yùn)營(yíng)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，資本和人才都會(huì)更快進(jìn)入，而且頭部效應(yīng)更強(qiáng)，市場(chǎng)更加集中。

目前外賣(mài)代運(yùn)營(yíng)滲透率不到5%，還有非常大的發(fā)展?jié)摿?。而代運(yùn)營(yíng)只是一個(gè)起點(diǎn)，除了上述多種衍生服務(wù)，還可以期待的是，在服務(wù)足夠多的門(mén)店之后，是否可以講一個(gè)渠道新零售的故事？

外賣(mài)代運(yùn)營(yíng)拉開(kāi)了一個(gè)小小的口子，更多基于外賣(mài)生態(tài)的商業(yè)機(jī)會(huì)，還有很多想象空間。

文：小崗村村長(zhǎng) 苑伶@36氪(wow36kr)

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